म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? ( Mutual Funds Marathi)

म्युच्युअल फंड हे या दिवसांत सर्वाधिक लोकप्रिय गुंतवणूक पर्याय आहेत आणि आम्ही हे तुम्हाला मराठीतून सांगणार आहे. (Mutual Funds Marathi)  . म्युच्युअल फंड हे गुंतवणूकीचे वाहन असते जेव्हा मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी (एएमसी) किंवा फंड हाऊस पूलमध्ये गुंतवणूकीची उद्दीष्ट असणारी अनेक व्यक्ती आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून गुंतवणूक केली जाते. एक वित्त व्यवस्थापक, एक निधी व्यवस्थापक पूल गुंतवणूकीचे व्यवस्थापन करते. तो किंवा ती गुंतवणूकीच्या आदेशाशी संबंधित स्टॉक आणि बाँड्स सारख्या सिक्युरिटीज खरेदी करतो.

म्युच्युअल फंड ( Mutual Funds Marathi) हे वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना तज्ञ व्यवस्थापित पोर्टफोलिओच्या प्रदर्शनासाठी एक उत्कृष्ट गुंतवणूक पर्याय आहे. तसेच म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करून त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणता येते कारण मालमत्ता वाटप अनेक साधनांचा समावेश असेल. गुंतवणूकदारांना त्यांच्या खर्चाच्या रकमेच्या आधारे फंड युनिटसह वाटप केले जाईल. प्रत्येक गुंतवणूकीला त्यांच्या नफ्यात किंवा तोटाचा अनुभव घ्यावा जे त्यांच्या गुंतवणूकीच्या प्रमाणात असतील. फंडाच्या व्यवस्थापकाचा मुख्य हेतू म्हणजे फंडाच्या उद्दीष्टांशी सुसंगत असलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करून गुंतवणूकदारांना इष्टतम परतावा प्रदान करणे. म्युच्युअल फंडाची कामगिरी मूळ मालमत्तेवर अवलंबून असते.

म्युच्युअल फंड, समभागांऐवजी, केवळ एका विशिष्ट समभागात गुंतवणूक करु नका. त्याऐवजी म्युच्युअल फंडाची योजना गुंतवणूकदारांना शक्य तितका उत्तम परतावा देण्यासाठी अनेक गुंतवणूकीच्या पर्यायांवर गुंतवणूक करेल. तसेच, गुंतवणूकदारांना साठा घेण्याची आवश्यकता नसते कारण फंड मॅनेजर हे संशोधन करतात आणि उच्च परतावा देण्याची क्षमता असलेल्या उत्कृष्ट कामगिरीची साधने निवडतात.

म्युच्युअल फंडाच्या गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीच्या प्रमाणात फंड युनिट्ससह वाटप केले जाते. गुंतवणूकदाराला मिळणारा परतावा त्यांच्याकडे असलेल्या फंड युनिट्सच्या संख्येवर अवलंबून असतो. प्रत्येक फंड युनिटकडे पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट करण्यासाठी फंड मॅनेजरने निवडलेल्या सर्व सिक्युरिटीजचा धोका असतो. होल्डिंग फंड युनिट्स गुंतवणूकदारांना कोणत्याही कंपनीचे मतदानाचे हक्क पुरवत नाहीत.

म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करून, गुंतवणूकदारांना एकाग्रतेच्या जोखमीबद्दल चिंता करण्याची आवश्यकता नाही कारण फंड मॅनेजर अनेक उपकरणांमध्ये गुंतवणूक करतो. म्हणूनच म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करणे हा आपल्या गुंतवणूकीच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचा एक उत्कृष्ट मार्ग आहे. म्युच्युअल फंडाच्या फंड युनिटच्या किंमतीला निव्वळ मालमत्ता मूल्य (एनएव्ही) म्हणून संबोधले जाते. म्युच्युअल फंडाच्या योजनेच्या त्यांच्या फंड युनिट्सची खरेदी किंवा विक्री ही किंमत असू शकते. म्युच्युअल फंडाच्या एनएव्हीची गणना पोर्टफोलिओमधील सर्व मालमत्ता, उणे उत्तरदायित्वांमध्ये विभागून केली जाते. सर्व म्युच्युअल फंड युनिट्स म्युच्युअल फंडाच्या एनएव्हीवर विकल्या जातात आणि विकल्या जातात. म्युच्युअल फंडाचे कार्य अशा प्रकारे होते.

म्युच्युअल फंडाचे प्रकार ( Mutual fund Types)

भारतातील म्युच्युअल फंडांचे मालमत्ता वाटपावर अवलंबून मोठ्या प्रमाणात इक्विटी फंड( Equity Fund), कर्ज फंड (Debt Fund) आणि संतुलित म्युच्युअल फंडामध्ये (Balanced Fund) वर्गीकृत केले जाते. म्युच्युअल फंड योजनेद्वारे गृहीत धरलेला धोका आणि परतावा त्याच्या प्रकारावर अवलंबून असतो. आम्ही खाली म्युच्युअल फंडाचे प्रकार खाली विस्तृतपणे मोडले आहेत

1.इक्विटी म्युच्युअल फंड​ ( Equity Mutual Funds)

नावाप्रमाणेच इक्विटी फंड बहुतेक सर्व बाजार भांडवलाच्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. जर म्युच्युअल फंडाचा भाग इक्विटी फंडाच्या वर्गवारीत असेल तर जर त्याने इक्विटी इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये कमीतकमी 65% पोर्टफोलिओ गुंतविला असेल. इक्विटी फंडांमध्ये म्युच्युअल फंडाच्या सर्व वर्गामध्ये सर्वाधिक परतावा मिळण्याची क्षमता असते. इक्विटी फंडांनी दिलेला परतावा बाजारातील हालचालींवर अवलंबून असतो, ज्याचा भौगोलिक आणि आर्थिक घटकांवर प्रभाव पडतो. इक्विटी फंडाचे पुढील खाली वर्गीकरण केले आहे:

  • स्मॉल-कॅप फंड (Small Cap Funds)

स्मॉल-कॅप फंड म्हणजे इक्विटी फंड जे लहान बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. सेबीने स्मॉल-कॅप कंपन्यांना परिभाषित केले आहे जे बाजार भांडवलामध्ये २1१ नंतर आहेत.

  • मिड-कॅप फंड ( Mid Cap funds)

मिड-कॅप फंड्स म्हणजे इक्विटी फंड जे मध्यम बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. सेबीने मिड-कॅप कंपन्या म्हणून परिभाषित केल्या आहेत ज्या बाजार भांडवलामध्ये 101 ते 250 च्या दरम्यान आहेत.

  • लार्ज-कॅप फंड ( Large Cap Funds)

लार्ज-कॅप फंड म्हणजेच इक्विटी फंड जे मोठ्या बाजार भांडवलाच्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. सेबीने लार्ज-कॅप कंपन्यांना परिभाषित केले आहे जे बाजार भांडवलामध्ये 1 ते 100 दरम्यान आहेत.

  • मल्टी कॅप फंड ( Multi Cap Funds)

मल्टी कॅप फंड सर्व बाजार भांडवलाच्या कंपन्यांच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात. गुंतवणूकदारांना जास्तीत जास्त परतावा मिळवण्यासाठी फंड मॅनेजर बाजारातील स्थितीनुसार मालमत्ता वाटप बदलू शकेल.

  • सेक्टर किंवा थीमॅटिक फंड ( Sectorial Or Thematic Funds)

सेक्टरल फंड एफएमसीजी आणि आयटी सारख्या विशिष्ट क्षेत्रातील समभागात गुंतवणूक करतात. थीमॅटिक फंड अशा कंपन्यांच्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करतात जी प्रवासासारख्या थीमसह कार्य करतात.

  • निर्देशांक निधी ( Index Funds)

बीएसई सेन्सेक्स आणि एनएसई निफ्टी सारख्या लोकप्रिय शेअर बाजाराच्या निर्देशांकातील कामगिरीचा मागोवा घेण्याचा आणि अनुकरण करण्याचा हेतू असणारा निर्देशांक फंडाचा प्रकार म्हणजे इक्विटी फंड. निर्देशांक फंडाचे मालमत्ता वाटप हे त्याच्या अंतर्निहित निर्देशांकासारखेच असेल.

  • ईएलएसएस ( ELSS)

इक्विटी-लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम (ईएलएसएस) हा एकमेव प्रकारचे म्युच्युअल फंड आहे ज्यांचा आयकर अधिनियम, १ 61 61१ च्या कलम C० सी अंतर्गत समावेश आहे. ईएलएसएसमध्ये गुंतवणूक करून गुंतवणूकदार वर्षाला १,50०,००० पर्यंत कर कपात करू शकतात.

2.डेट फंड (Debt Funds)

डेट फंड मुख्यतः कर्ज आणि निश्चित उत्पन्न उपकरणे जसे की ट्रेझरी बिल्स, सरकारी रोखे, ठेवीचे प्रमाणपत्र आणि इतर उच्च-रेट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. जर म्युच्युअल फंडाने आपल्या पोर्टफोलिओच्या कमीतकमी 65% कर्ज सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक केली तर त्याला डेट फंड मानले जाते. डेट फंड जोखीमपासून बचाव करणा गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहे कारण कर्ज फंडांची कामगिरी बाजारातील चढउतारांवर अवलंबून नसते. म्हणून, कर्ज निधीद्वारे प्रदान केलेले परतावे अंदाज लावण्यासारखे आहेत. कर्ज निधी पुढील प्रमाणे वर्गीकृत केले आहे.

  • डायनॅमिक बाँड फंड ( Dynamic Funds)

डायनॅमिक बाँड फंड म्हणजे ते कर्ज फंड, ज्यात फंड मॅनेजर व्याज दरातील चढउतारांवर अवलंबून पोर्टफोलिओ सुधारित करते.

  • इन्कम फंड ( Income Funds)

इन्कम फंड सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात जी दीर्घ मुदतीसाठी येतात आणि म्हणूनच स्थिर परतावा मिळतो. या फंडांची सरासरी मुदतपूर्ती कालावधी पाच वर्षे असते.

  • शॉर्ट-टर्म आणि अल्ट्रा-टर्म डेबिट फंड (Short Term and Ultra Short Funds)

अल्प-मुदतीचा आणि अल्ट्रा अल्प-मुदतीचा कर्ज फंड म्हणजे एक ते तीन वर्षांच्या कालावधीत सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणारी कर्ज फंड. हे फंड जोखीमविरूद्ध गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहे.

  • लिक्विड फंड ( Liquid Funds)

लिक्विड फंड म्हणजे डेट फंड जे दिवसांत परिपक्व आणि मालमत्तेत गुंतवणूक करतात. लिक्विड फंड हा अधिशेष निधी पार्क करण्यासाठी एक चांगला पर्याय आहे आणि ते नियमित बचत खात्यापेक्षा जास्त उत्पन्न देतात.

  • गिल्ट फंड ( Gilt Funds)

गिल्ट फंड हे कर्ज फंड असतात जे उच्च-रेट केलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. या कारणास्तव हे फंड अत्यंत कमी जोखीम बाळगतात आणि जोखीम दर्शविणार्‍या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य असतात.

  • क्रेडिट संधी निधी ( Credit Opportunity Funds)

क्रेडिट संधी फंड बहुतेक कमी रेट केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात ज्यात जास्त परतावा मिळण्याची क्षमता असते. या कारणास्तव हे फंड कर्ज फंडाचा धोकादायक वर्ग आहे.

  • फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लान्स ( Fixed Maturity Plans)

फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लान्स (एफएमपी) क्लोज-एन्ड डेब्ट फंड असतात जे सरकारी रोख्यांसारख्या निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. एखादा केवळ फंड ऑफर कालावधीत एफएमपीमध्ये गुंतवणूक करू शकतो आणि विशिष्ट कालावधीसाठी गुंतवणूक लॉक-इन केली जाईल.

3.हायब्रीड म्युच्युअल फंड ( Hybrid or Balanced Funds)

हायब्रीड फंड इक्विटी आणि डेट फंड या दोन्ही साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. हायब्रीड फंडांचे मुख्य उद्दीष्ट म्हणजे पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणून जोखीम-पुरस्काराचे संतुलन राखणे. गुंतवणूकदारांना फायदा होण्यासाठी फंड मॅनेजर मार्केटच्या स्थितीनुसार फंडाच्या मालमत्ता वाटपामध्ये बदल करतात. आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी हायब्रीड फंडात गुंतवणूक करणे हा एक चांगला मार्ग आहे कारण आपल्याला इक्विटी आणि डेट फंड या दोन्ही साधनांचा धोका असेल. हायब्रीड फंड निधी पुढील प्रमाणे वर्गीकृत केले आहे:

  • इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड ( Equity Oriented Hybrid Funds)

इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रीड फंड आपल्या पोर्टफोलिओच्या किमान 65% इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात तर उर्वरित पैसे पैशांच्या बाजारात किंवा कर्जाच्या साधनांवर खर्च करतात.

  • डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड ( Debt Oriented Hybrid Funds)

डेबिट-ओरिएंटेड हायब्रीड फंड आपल्या पोर्टफोलिओच्या कमीतकमी 65% डेट्स ट्रीझरी बिले आणि सरकारी सिक्युरिटीज यासारख्या कर्ज उपकरणे खरेदी करण्यासाठी वाटप करतात आणि उरलेल्या वस्तू इक्विटीमध्ये गुंतविल्या जातात.

  • मासिक उत्पन्न योजना ( Monthly Income Plans)

मासिक उत्पन्न योजना (एमआयपी) बहुधा कर्ज उपकरणांमध्ये गुंतवणूक करतात आणि वेळोवेळी स्थिर परतावा देण्याचे उद्दीष्ट ठेवतात. इक्विटीस एक्सपोजर सामान्यत: 20% पर्यंत मर्यादित होते. गुंतवणूकदार त्यांना मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक आधारावर लाभांश घेऊ इच्छित असल्यास निर्णय घेऊ शकतात.

  • आर्बिटरेज फंड ( Arbitrage Funds)

एका बाजारात कमी किंमतीत सिक्युरिटीज खरेदी करून आणि प्रीमियमवर दुसर्‍या बाजारात विकून आर्बिटरेज फंडांचे लक्ष्य जास्तीत जास्त करणे. तथापि, लवादासाठी संधी उपलब्ध नसल्यास, फंड मॅनेजर कर्ज सिक्युरिटीज किंवा रोख गुंतवणूकीची निवड करू शकतात.

Leave a Comment